现货黄金从10月低位反弹 徳拉基捎来“大礼包”?
周四(12月8日)亚盘,国际现货黄金延续隔夜升势,并触及1177美元/盎司日高。因欧行会议前美元下跌,且美国升息预期已被消化。随着欧洲央行即将公布利率决议,若欧元/美元在决议后走强,则可能进一步帮助金价反弹,反之则会构成打压。
市场渐趋消化美国加息预期
由于美国升息的忧虑,以及对风险资产的胃纳改善和美元走高等因素的合力打压,上月金价曾录得逾三年的最大月度跌幅。同时中国和印度的需求淡季,金价跌势也延续至了12月。不过,金价在1172美元/盎司获得强有力的支撑。
周三美元指数小幅下跌0.3%,而美国股市则是进一步刷新纪录新高。现货黄金当天在震荡中小幅上扬,盘中最高触及1180美元/盎司,此前周一(12月5日)金价曾一度跌至1157.26美元,创2月5日以来最低。
随着近期一系列美国经济数据表现靓丽,且不少美联储官员均发表鹰派讲话,令市场预期美联储下周三(12月14日)会议升息基本板上钉钉。
摩根士丹利(Morgan Stanley)经济学家Ellen Zentner和Ted Wieseman周三(12月7日)在报告中称,美联储在本月加息之后,未来的紧缩步伐可能加快。该行预计美联储2017年加息两次,2018年加息三次。
不过,分析师认为,尽管美联储加息将提高黄金的机会成本,转而支撑美元,但目前市场已经消化了美联储可能在下周升息的预期。
Think Markets首席市场分析师Naeem Aslam称,“因预期美联储将在本月升息,金价11月下跌8%。但我认为升息题材已基本被金价消化,当美联储升息时,金价不会有大的波动。”
黄金抛售走到尽头
此外,根据CFTC数据,基金连续第三周削减黄金多头以及增加空头。不过有分析师指出抛售走到了尽头。
盛宝银行商品研究主管Ole Hansen表示,“这可能暗示了我们所看见的最大的抛压已经开始减退,尤其在期货市场。你可以看见对黄金最糟糕的坏消息已经被计价了,在大幅抛售和仓位大幅减少的情况下。”
MKS在报告中称,“现在金融市场趋于稳定,迹象表明美元已经在过去几日中收紧了涨幅。这可能是由于在大的风险事件包括欧银和美联储会议之前,有一些落袋为安。”
德国商业银行(Commerzbank)分析师Eugen Weinberg和Carsten Fritsch周二(12月6日)在报告中称,随着美元走高的不利因素减弱,投资需求反弹,以及亚洲消费回升,金价明年可能上涨。
该行预计,金价2017年每个季度都会上涨,第四季度均价将达到每盎司1300美元。同时,2018年价格还会继续上涨,到第三季度达到每盎司1400美元。
亚洲需求支撑金价
同时,瑞士信贷在周三发布的报告中称,受到日益增加的贸易保护主义,地缘政治有关的货币震荡和亚洲需求改善的支撑,对2017年的金价持乐观态度,平均金价有望达到1338美元/盎司。
另一方面,欧洲央行(ECB)周四(12月8日)将举行年内最后一次货币政策会议,上周日(12月4日)意大利宪法公投遭到败北之后总理伦齐宣布辞职,使得市场预期欧洲央行日内可能延长量化宽松计划,但是否会就最终结束该计划发出正式信号仍不得而知。
据此前外媒调查显示,目前市场预期欧洲央行将延长其购债计划期限6个月;该计划原定于2017年3月结束。
周四的外汇市场很可能会主导金价走势,BK Asset Management首席外汇分析师Kathy Lien表示,若延长期限的时间不到6个月,欧元可能会展开反弹,而若时间长于6个月,欧元可能会遭到抛售。
通常而言,欧元/美元上涨将刺激短期金价走高,反之则将构成打压。
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