国际油价周三(12月14日)高位回落，主要原因是石油输出国组织(OPEC)月报偏向利空令油价承压，同时美联储如期实施加息，并暗示明年加息步伐将更快，美元大涨令油价下行压力加大。美国WTI原油1月期货收跌3.66%，布伦特原油2月期货周三收跌3.27%。具体基本面如下：

一、美国能源信息署(EIA)最新数据显示，截至12月9日当周，美国原油库存减少256.3万桶，至4.832亿桶，降幅0.5%，连续四周录得下降，市场预估为减少146.7万桶。上周美国原油进口减少92.9万桶/日，至736万桶/日。美国精炼油库存减少76.2万桶，市场预估为增加103.7万桶，五周以来首次录得下滑。此外，炼厂产能利用率上升0.1个百分点，至90.5%，日炼油量增加5.7万桶。截至12月9日当周，美国上周汽油库存增加49.7万桶，市场预估为增加260万桶，连续五周录得增加。美国原油交割地库欣库存增加122.3万桶，连续三周录得增加，触及7个月高位。此外，上周美国国内原油产量减增加9.9万桶/日至879.6万桶/日，连续第36周维持在900万桶/日关口下方，但录得2015年5月以来的第三大周线涨幅。

二、美联储年度加息大幕终于揭开。美联储宣布加息25个基点，并暗示明年加息步伐将更快，因特朗普承诺将通过减税、增加开支和减少监控来促进经济增长。利率决议公布之后，美元指数急剧上扬，美元重启涨势令油价承压。

三、OPEC最新月报显示，只有在OPEC遵守每日3270万桶左右产量目标的情况下库存才会出现下降。根据OPEC从二手渠道获得的数据，上月该组织成员国日产原油3387万桶，较10月增长15万桶/日。路透对OPEC以往月报的对比显示，11月该组织的产量至少为2008年以来最高。

四、俄罗斯能源部长诺瓦克(Alexander Novak)表示，该国油企的减产行动是基于“自愿”原则。俄罗斯能源部数据显示，俄罗斯11月原油产量升至1121万桶/日，连续第三个月刷新后苏联时期新高。该国能源部副部长Kirill Molodtsov表示，配合OPEC的减产行动将基于11月产量水平。俄罗斯曾承诺将在2017年上半年“逐步”削减至多30万桶/日的原油产量，但目前该国11月原油产量已经触及近30年来最高水平，比8月产量高了约50万桶/日。Molodtsov指出，俄罗斯原油产量或于12月增加至1130万桶/日。

【兆丰恒业石油】

国际油价：日图美国WTI原油主力期货周三高位回落，并接连下穿5日、10日均线支持，宣告短线破位，并有望进一步回调修正均线指标，并下探42.17至54.47这波上涨的0.382黄金分割位。上石化燃料油和粤东油操作上参考国际油价走势。

粤东混芳烃：日图周维持高位回落，在5日均线获得支持。下方支撑5325、5275、5205;上方压力5415、5460、5500。混芳烃V下方支撑5395、5340、5285;上方压力5478、5525、5600。