英伦金融:美元指数出现急跌,英镑强势反弹?
【环球市况焦点及分析】
昨日英国首相特蕾莎梅对外公布脱欧路线图,结果方案不及市场预期强硬,反而似有寻求妥协的态度,英镑强势反弹,录得至少1998年以来最大单日涨幅,而特朗普发表言论称强势美元有损美国的竞争力,美元随即展开跳水。美元指数出现急跌,向下逼近100水平,金银受支撑扶摇直上,伦敦金价格连续第七个交易日上涨。
原油方面,油价先扬后抑震荡微跌,美俄产油商提高产量预估,抵消了OPEC遵守减产承诺及美元走弱的影响。在有更明确的证据之前,市场对产油国遵守减产协议保持将信将疑的态度,拭目以待供需局面的实际变化。本周市场焦点,特朗普即将于1月20日正式入主白宫,市场已对美国未来政策的细节望眼欲穿,预计在就职典礼上特朗普的演讲依然会备受瞩目。再者,欧洲央行及加拿大央行的利率决议将先后亮相,各国货币政策差异可待观察。此外,英国首相公布脱欧路线图、耶伦讲话、达沃斯论坛等,亦值得留意。
数据方面,在美国,预计CPI回升提速,实际收入微涨,工业产出跌势加剧,NAHB房产市场指数持稳,营建许可与新屋开工差强人意。预计加拿大央行按兵不动,CPI与零售销售变化不大。在欧洲,预计欧元区CPI艰难转为正数,欧洲央行维持原有政策不变;德国CPI持稳;英国失业率持平,零售销售偏弱。在亚太区,预计澳大利亚失业率大致持平,中国第四季度GDP持稳于6.7%,社会消费品总额、工业增加值等有轻微的下滑。从美国自身利益角度出发,并不会轻易加息,但就目前全球经济环境来看,美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力,当美元重拾强势后,金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息,必须严守止损。
英伦金融【黄金】:英国脱欧寻求妥协英镑反弹,美元回落伦敦金价格扶摇直上。1)首个即市策略,升穿1221可适量造多,看1224,1227,突破追1233,1240。2)反之,跌破1212,目标1207,1205,突破可追1200,1193。3)最后一个策略,美联储在去年年底如预期加息,特朗普上任执政在即,有报道指特朗普对强势美元不满,最新非农瑕不掩瑜,金银震荡反弹,以1177-1188区间作适量多单,追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急,必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平,显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日,原油价格个别发展,纽约期油假期后向好。沙特阿拉伯表示减产正令油市平衡,加上美元汇价下跌,纽约期油受支持。假期后复市以每桶52.48美元收市,升11美仙。伦敦期油则偏软,收市报55.47美元,跌39美仙。美国政府表示,能源公司增加钻探,页岩油下月生产,预期会终止连续三个月下跌。另外,根据《路透》对分析员调查,俄罗斯今年石油生产预期会创苏联解体后新高。此外,中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况,亦会左右油价。
从供应面看,OPEC艰难达成限产协议,减产后OPEC原油日产量将限制在3250万桶附近,俄罗斯带头非OPEC产油国参与联合减产,而美国国内产量预期将增加至900万桶附近,不过特朗普主张放松能源生产限制,未来美国产量的剧增可能超出市场预期,限产协议已正式生效,有望巩固市场对油价已经见底的共识,但产量限额的执行效果存疑,而且关键在于协议执行的六个月期间美国页岩油生产的恢复力度。
从需求面看,欧美政局动荡,全球经济复苏难言一帆风顺,原油需求似有见底回升迹象但增长仍然相当缓慢,从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC再历史性达成联合减产协议,市场情绪转向乐观,油价震荡回升,美联储加息形成短暂打压,现减产协议已经正式生效,市场观望产油国兑现减产承诺的具体情况,油价维持在50到55美元区间内宽幅震荡。若经济数据利好股市情绪,或事件影响原油供应预期,未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位,但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破,若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文,或特朗普入主白宫后导致美国页岩油产量剧增,很可能将打压油价后期再度探底,支持看50.72,49.62,阻力看54.32,55.22。目前油价受消息面影响较大,建议投资者紧盯消息面变化,时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市下挫,受美国候任总统特朗普言论影响,道琼斯工业平均指数连续第三个交易日下跌,收市跌58点,报19826点。标准普尔五百指数跌6点,报2267点。美股长周末假期后复市,候任总统特朗普表示美元汇价过高,影响美国公司竞争力,又表示会针对药品订价。金融股、药品股、生物科技股,运输股与总统大选后上升的股份受压,影响大市下跌。不过零售商沃尔玛表示,今年会在美国创造一万个职位,零售商有买盘,带动大市收复部分失地。道指全日都是低过上日收市曾经跌穿1万9800点,下午中段最多跌110点,收市跌幅收窄。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】英镑汇价急升,美元则急跌。英国首相文翠珊声言,英国与欧洲联盟无论就「脱欧」达成任何协议,都会由英国国会表决。言论支持英镑急升,英国通货膨胀高过预期亦是利好因素。英镑兑美元升至1.24水平贴近两星期来高位,升幅约百分之3,是08年金融危机来最大升幅。美国候任总统特朗普表示美元汇价强劲,美国公司目前不能够与中国竞争。美元受影响,美汇指数跌至100水平。美元兑日圆跌至112水平,曾经跌至去年11底来最低。欧元兑美元升至1.07水平,升幅百分之1左右。目前美联储不容美元走得太强,走势是在没干预下上扬,到一定位置则有打压,走势有人为因素及避险资金支持。
英伦金融研究部