英伦金融:EIA原油库存大增 美国产量增长引恐慌原油价格重挫
英伦金融:上个交易日,原油价格每桶跌超过两美元,跌幅百分之5,至去年12月来最低,主要是受美国原油库存大增所影响。美国上星期原油库存大幅增加,并创新高。市场担心,即使石油输出国组织,与其他产油国减产,市场仍然会供过于求,国际原油价格受影响。市场预期美国下星期加息,美元汇价上升亦利淡原油价格。纽约期油曾经跌至去年12月中来最低,每桶50美元边缘,以50.28美元收市,是去年12月7日来最低收市价,跌2.86美元,跌幅近百分之5.4。伦敦期油曾经跌至去年12月上旬来最低,收市报53.11美元,跌2.81美元,跌幅百分之5。美国能源部公布,当地上星期原油库存增加近821万桶,是连续第九个星期增加,增幅远超预期。汽油与蒸馏油库存则减少,减幅亦是远超预期。到目前为止,纽约期油与伦敦期油,都跌穿100天平均线,是去年11月底来首次。油国组织与其他产油国,当时宣布减产。此外,中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况,亦会左右油价。
从供应面看,OPEC与俄罗斯等非OPEC产油国达成联合减产协议,OPEC减产承诺的兑现率超预期达到90%以上,不过非OPEC只兑现33%左右,而美国国内产量增加至920万桶附近,特朗普主张放松能源生产限制,未来美国产量的剧增可能超出市场预期,限产协议已正式生效,有望巩固市场对油价已经见底的共识,但关键在于协议执行的六个月期间美国页岩油生产的恢复力度,协议有可能难以为继。
从需求面看,欧美政局动荡,全球经济复苏难言一帆风顺,原油需求似有见底回升迹象但增长仍然相当缓慢,从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议,市场情绪转向乐观,原油价格走势震荡回升,现减产协议已经正式生效,市场观望产油国兑现减产承诺的具体情况,以及权衡页岩油增产的影响,油价维持在50到55美元区间内宽幅震荡,但近期的回落已经使得50美元关口的支撑岌岌可危。若经济数据利好股市情绪,或事件影响原油供应预期,未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位,但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破,若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文,或美国页岩油产量剧增,很可能将打压油价后期再度探底,支持看49.62,47.77,阻力看51.64,53.79。目前OPEC兑现减产承诺超预期但非OPEC遵守协议情况不容乐观,页岩油增产坐享其成,美国库存状况左右短期波动,较高值搏率的交易策略,以适量逢高做空或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1)0900以亚太区股市回稳预期适量好仓,波幅逾0.1~0.3美元
2)0930以中国2月CPI年率高于预期适量好仓,波幅逾0.1~0.3美元
3)0930以中国2月PPI年率高于预期适量好仓,波幅逾0.1~0.3美元
4)1530以法国2月BOF商业信心指数低于预期适量淡仓,波幅逾0.1~0.3美元
5)1600以中国2月社会融资规模低于预期适量淡仓,波幅逾0.1~0.3美元
6)2045以欧元区3月欧洲央行主要再融资利率持平预期适量淡仓,波幅逾0.3~0.5美元**
7)2130以美国3月4日当周初请失业金人数低于预期适量好仓,波幅逾0.3~0.5美元**
8)2130以美国2月进口物价指数月率高于预期适量好仓,波幅逾0.3~0.5美元**
9)在无突发事件下,以技术走势下市策略如下:
A)首触50.93适量淡仓,目标50.00,49.62
B)上破50.93适量好仓,目标51.64,52.22
C)跌穿49.62适量淡仓,目标48.45,47.77
D)首触47.77适量好仓,目标48.45,49.62
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下,料走势会较为大幅震荡,但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间,短线料该区间上下3~5美元,即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超逾原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【环球市况焦点及分析】
昨日市场焦点在有“小非农”之称的美国ADP就业数据,结果为暴增29.8万人,创2015年12月以来最大增幅,强劲程度远超预期,或暗示周五的非农报告向好无忧。美元指数震荡走强,一举站上102水平后靠稳,金银持续下滑,现货黄金向下逼近1200美元整数大关。
原油方面,国际原油期货重挫逾5%,50美元整数关口岌岌可危,EIA原油库存大增820万桶,美国原油产量再度上升,创13个月新高,前期累积的过多看多头寸在恐慌情绪中可能引发踩踏。本周市场焦点,美国2月非农报告当之无愧,只要此次非农不出现极端差的状况,联储在3月加息的决心就不会动摇。澳洲联储与欧洲央行亦将先后亮相,但恐怕都难有太大的动作。而原油市场方面,一年一度的CERAWeek能源大会如期举行,多位举足轻重的大人物齐聚休斯顿,减产协议会否续期料将成为重要的讨论话题。
数据方面,在美国,预计初请持稳,进口物价稳中有涨,非农新增就业人口大概在20万附近,失业率持平,薪资增速明显上扬。在欧洲,预计欧洲央行继续维持零利率,不过宽松力度或稍有减弱;英国工业产出小幅下滑。在亚太区,预计中国CPI与PPI双双上扬,通胀压力愈发明显。此外,中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况,亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息,油价反弹力度可以很大,投资者需紧盯消息面动向,顺势而为。
英伦金融【原油】:EIA原油库存大增,美国产量增长引恐慌油价重挫。1)首个即市策略,跌破49.62,目标49.08,48.45,突破可追47.77,46.78。2)反之,升穿50.93可适量造多,看51.64,52.22,突破追53.00,53.79。3)最后一个策略,目前OPEC正在兑现减产承诺,但非OPEC遵守协议情况不理想,页岩油增产坐享其成,美国库存状况左右短期波动,以53.79-55.06区间作适量空单,追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急,必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】纽约股市个别发展。道琼斯工业平均指数连续第三日下跌,主要是受石油股疲弱所影响。收市跌69点,报20855点。标准普尔五百指数跌5点,报2362点。美国私营企业职位远多过市场预期,金融股受追捧,美股早段受支持。不过油价急挫,石油股有沽压,影响大市回跌。道指与标普五百指数都是连续第三日下跌。金融股升幅全部蒸发,能源股跌百分之2.5,是去年9月中来最差表现。公用股有沽压,对利率表现敏感的地产股,表现亦较差。道指早段升近27点后回跌,尾段最多跌近89点,收市跌幅收窄,但仍然录得1月中来,另一次连续第三日下跌。若美股走强则利好油价上扬。
【美元指数】美元兑主要货币外汇价格普遍上升,美汇指数升至102水平,触及五日来高位。美国私营企业职位远多过预期,令加息预期升温,美元受支持。不过美国星期五公布就业数据前,投资者取态审慎。油价下跌,加拿大元受影响,兑美元触及今年来最低。欧洲中央银行今日开会,市场正注视。目前美联储不容美元走得太强,走势是在没干预下上扬,到一定位置则有打压,走势有人为因素及避险资金支持。
【现货原油分析】
【技术面分析】技术上,前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议,市场情绪转向乐观,油价震荡回升,现减产协议已经正式生效,市场观望产油国兑现减产承诺的具体情况,以及权衡页岩油增产的影响,油价维持在50到55美元区间内宽幅震荡,但近期的回落已经使得50美元关口的支撑岌岌可危。此外,中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策,亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向,顺势而为,风险的头寸必须有所规划。
黄金回调分析:
阴阳烛形态:
顶底形态及均线分析:
市况爆发性及急促性高,媒体对油价波动诠释又见谬论,入市前必须头脑清醒,严守止损。
【指数及外汇市场对油价关注事项】
----,美元指数升穿103.63,中,0.3美元,美元上行确认则油价受压
----,美元指数跌破100.41,中,0.3美元,美元乏力回调则油价受惠
----,美股升穿22500上方,中,0.5美元,美股走强上扬则油价受惠
----,美股跌破20000下方,中,0.5美元,美股乏力回调则油价受压