周四欧洲央行利率决议并未给市场带来更多新意，行长德拉基对于政策调整前景措辞也相对含糊。不过短期内欧央行再度降息的可能性已经明显减弱，因此欧元表现强劲。黄金则在非农前一夜击穿千二水平，除非数据异常疲软，否则跌势空难逆转。

欧洲央行3月决议公布，欧洲央行维持边际借贷利率于0.25%不变，维持存款机制利率于-0.4%不变，维持资产购买规模于800亿欧元/月不变(4-12月资产购买规模将为每月600亿欧元)，符合市场预期。

随后的发布会上，德拉基称，将维持QE直至欧洲央行见到通胀持续性回升；风险平衡已经有所改善，欧洲央行删除了使用所有工具的说法；对于去除更低利率的提法有过简短的辩论，欧洲央行更倾向于保留更低利率的选项；没有采取进一步行动的紧迫性；这些措辞表明，欧洲央行的立场较此前鹰派。

美国截至3月4日当周初请失业金人数四周均值23.65万，前值23.43万。截至2月25日当周续请失业金人数205.8万，前值206.6万，预期206.2万。

美国2月进口价格指数环比增0.2%，好于预期增0.1%，前值增0.4%。2月进口物价指数年率同增4.6%，同样好于预期增4.4%，前值增3.7%。

中国央行周四(3月9日)公布数据显示，2月新增人民币贷款1.17万亿元，高于预期值9200亿元；当月末广义货币供应量(M2)同比增长11.1%，低于预期值11.4%。

周五焦点毫无疑问将会是非农数据。在一个异常强劲的ADP数据之后，市场对于非农的期待已经明显升温。不过这也意味着，如果表现不及预期的话，美元多头或出现倒戈状况。

数据看点：

03月10日

英国1月工业产出月率

加拿大2月失业率

美国2月季调后非农就业人口变动

美国2月失业率

技术面分析

美元指数

短期趋势→

中期趋势→

关键支撑99.20/96.70

关键阻力102.20/102.90

美元指数周四未能明显扩大涨势，因日内的欧元走势强劲，不过美元在其他主要货币上依然表现强势。基本面上近期美国数据有喜有忧，但美国政府对于美元的压制还是主要因素。和之前的判断一致：现阶段特朗普嘴炮加剧不确定性，但是在明显的消息面转换之前，美元难有很明显的趋势性行情。当然，非农有机会成为一个转折点。

技术走势上，美元周四冲高回落后小幅收低，距离前期高位仅一步之遥，同时多头维持在101上方的情况下还是更占据优势。中期而言，多头至少需要有效站稳103上方，才能企稳并展开反弹。不过除非空头能够将汇价重新打落至96下方，否则趋势上不会轻易改变。

欧元兑美元

短期趋势→

中期趋势→

关键支撑1.0550/1.0500

关键阻力1.0600/1.0650

欧元兑美元周四先抑后扬出现明显反弹，一度测试1.06水平，不过至收盘未能取得站稳。欧洲方面实际的消息并不多，但是各种小道传闻还是层出不穷。在三月法国等过大选之前预计还是会以美国的消息变化马首是瞻。短期来看非农可能主导汇价波动。

技术走势上，欧元兑美元结束连跌行情，日线出现了一个外包吞噬阳线，可能暗示多头会尝试构筑底部。尽管如此，汇价近期继续在1.06下方运行，并且开始逐渐远离，空头略占优势。中期来看，1.0850成为期主要压制，而1.0500则是主要支撑。多头需要收复1.100来宣布筑底，随后突破1.1250上方阻力以开启中长期的上涨趋势。

英镑兑美元

短期趋势→

中期趋势↓

关键支撑1.2130/1.2000

关键阻力1.2320/1.2500

英镑周四继续延续弱势，持续走弱之下汇价刷新了近2个月新低，市场的承压有增无减，短期预计难有起色。消息面上，三月的退欧大戏还是会成为市场做空英镑的主要动力，在这个因素彻底解决之前，英镑不会出现大逆转。而非美货币的整体表现预计也将主导英镑走势。

技术走势上，英镑兑美元周四继续走弱，尽管跌幅并不明显。不过此前汇价刷新新低之后，进一步打开下行压力和空间。对于多头而言，1.24/25区域还未回破的情况下，很难展开反弹动作。而至少需要收复1.2770以平衡多空局面，而只有确认收复1.32才会意味着回踩1.34/35，不过中期来看，随着1.40的有效失守，趋势已经十分明显的在空头掌控之中，在回破1.40之前，市场料将保持下行压力。

美元兑日元

短期趋势丄

中期趋势→

关键支撑112.00/110.00

关键阻力115.20/115.60

美元兑日元周四继续维持近期的强劲走势，汇价突破115之后，整体的看涨氛围得到了进一步加强。近期日元的波动主要受到美国官员态度的影响。不过非农到来的情况下，美国数据的强弱显然还会寻找到一些积极因素。数据向好，美日反弹，反之则走跌。

技术走势上，美元兑日元周三外包阳线收涨之后周四继续中阳线走高。有效突破此前的趋势线压制令市场的看涨氛围更加明显，除非周五出现大逆转，否则市场有望进一步上行。短期来看，多头需要回升115.60上方才能加速上行，而下方由于波动涨跌均较快，因此缺乏显著支撑，预计113/114水平将成为主要焦点。

美元兑瑞郎

短期趋势→

中期趋势→

关键支撑0.9800

关键阻力1.0100

美元兑瑞郎周四外包阴线走低，暗示短期继续上行难度较大，但是多头还是持稳于整数心理关口上方运行。1.000的多空分水岭水平继续在纠结之中，上方压制位于1.02水平，多头下方的堡垒则见于0.98和0.9600。

美元兑加元

短期趋势丄

中期趋势→

关键支撑1.3260/1.3200

关键阻力1.3550/1.3630

美元兑加元周四继续高歌猛进，刷新反弹新高之后，多头也成功突破1.34并向1.35水平发起挑战。正如之前所言，油价的波动对于汇价的影响较大。在隔夜油价选择向下运行之后，汇率上涨的空间被进一步打开。

技术走势上，美元兑加元周三大阳线走高后周四继续保持上行态势。多头成功突破1.35水平意味着进一步走高空间的打开，1.3597将会是日内初步的挑战。主要的支撑1.32只要完好，整体的趋势就依然在多头把控制中。

澳元兑美元

短期趋势↓

中期趋势→

关键支撑0.7500/0.7420

关键阻力0.7700/0.7770

澳元兑美元周四继续维持弱势，持续下挫之后，汇价已经重新回到200日均线下方。美股持续在高位波动还是利好澳元的主要因素之一，但利差问题和中国的变数可能还是会抑制澳元的上行空间。随着澳洲联储决议无意外，澳元继续跟随整体非美波动。

技术走势上，澳元兑美元周四下欧风走低，此前汇价周三加速下行，市场中阴线走跌之后，已经开始向0.75水平进行测试。中期趋势目前不太明朗，如果上破趋势线阻力，并站稳0.77一线的话，则将宣布多头攻势的启动。下方关键看点则在于0.7420，跌破之前多头都将保持优势。更主要的支撑则见于0.7220/40区域。

现货黄金

短期趋势↓

中期趋势→

关键支撑1200/1170

关键阻力1217/1242

黄金周四维持弱势，日线出现六连跌行情，短期市场进一步向1200关口进行测试。不过中期来看，除非美国出现新的利好，否则市场在深度调整之后还将缓慢上行，当然周内非农的影响力依然不可忽视。

技术走势上，黄金周四中阴线走低之后将1200附近的支撑也尽数打穿，市场短期很难找到理想的反弹机会。上方主要压制见于1227/42区域，突破后才能回到多空均势；下方回落有可能会重新测试1170/80水平。

现货白银

短期趋势↓

中期趋势→

关键支撑16.90/16.50

关键阻力18.30/18.60

白银周四继续扩大跌势和调整，银价击穿17水平意味着市场的趋势正在发生改变。至少从短期来看，再想走高的难度较大。中期角度来看，市场的节奏多头还具有一定的掌控力，但依然需要黄金的配合才有机会走高。

技术走势上，白银周四继续光头阴线下行，过去6个交易日里有5天出现了比较明显的下挫，调整压力不言而喻。短期市场在失守17.00之后已经明显出现了趋势性的逆转，至少在1个月的周期内很难有回升逆转的机会。

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